天风证券（601162）股份有限公司缪欣君,王屿熙近期对嘉和好意思康进行究诘并发布了究诘敷陈《AI赋能擢升产物竞争力，助力病院数据身分价值拓荒》，本敷陈对嘉和好意思康给出增抓评级，面前股价为30.8元。

　　嘉和好意思康(688246)

　　 Q3事迹承压，用度水平不减重叠减值损左计提增多

　　公司发布2024年3季报，2024年前三季度达成收入4.76亿元(同比-11.52%)、归母净利-0.41亿元(同比-328.81%)、扣非净利-0.44亿元(同比-465.68%)，Q3单季达成收入1.75亿元(同比-28.68%)、归母净利-0.14亿元(同比-133.47%)、扣非净利-0.13亿元(同比-132.78%)。公司Q3单季销售/解决/研发用度分别同比-19.51%、-18.79%、+25.13%，前三季度举座用度率54.45%，未有下落。公司三季报应收账款为5.7亿元达历史新高，计提信用减值耗费2636万元，昨年同期为1537万元。

　　抓续领军电子病历，握住更正加强AI赋能

　　把柄IDC数据，公司在中国电子病历商场中结合十年排行第一(2014年-2023年)。肆意2024年年中，公司业务界限已蔓延至除中国台湾地区外的寰球通盘省市自治区，领有病院客户1,700余家，其中三甲病院650余家，占寰球三甲病院比例逾越四分之一。同期公司握住加强AI赋能产物技艺，推出核心化(医技)有盘算援救引擎以及医疗AI哄骗敞开平台，该形状在北京协和病院、北医三院均赢得很好的落地考证，并收效辅助病院分别通过电子病历六级、七级评审。

　　现实医疗数据和会解决，助力病院拓荒数据财富价值

　　数据方面，公司进一步擢升自主拓荒的“湖仓一体化”数据中台，为病院提供数据财富“藏书楼式解决”，按数据哄骗场景梳理病院数据财富解决维度，分离为原始数据源域、出产身分域、业务域和哄骗主题域四大数据域进行财富解决，大致援救多模态数据、多限度交叉数据分析哄骗和及时数据在线分析，现在该产物已在郑州市中心病院收效委派上线。

　　投资忽视：预测公司2024-2026年归母净利为0.81、1.27、1.86亿元(筹商公司2023年受委派影响导致举座事迹不足此前预期，因尔后续事迹预测进行相应更正)，对应PE为52、33、23倍，筹商后续医疗信息化需求有望拓荒，公司AI更正与数据拓荒抓续鼓励，赐与“增抓”评级。

　　风险辅导：医疗IT需求拓荒不足预期；技俩鼓励不足预期；期间更正不足预期。

　　证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据忖度，华创证券吴鸣远究诘员团队对该股究诘较为真切，近三年预测准确度均值为75.29%，其预测2024年度包摄净利润为盈利1.08亿，把柄现价换算的预测PE为39.49。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级5家，增抓评级1家；昔时90天内机构指标均价为35.72。

　　以上本体为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成体育游戏app平台，不组成投资忽视。