1、交银国际默示，两新战略扩大范围开yun体育网，瞻望拉动3C需求。该行以为，安卓大部分机型及苹果部分中低端机型将有望享受补贴，这次国补扩围有望一定进度拉动3C需求。同期这次“两新”战略不绝或匡助汽车电子，家电和其他结尾半导体电子阛阓需求收复，或利好中芯国际(00981/买入)和华虹半导体(01347/买入)等国产晶圆代工企业。

2、中国星河证券默示，国内一揽子稳增长促花费战略落地后，遵循将巩固骄气，促进港股基本面改善。流动性方面，近期好意思元指数阐扬刚劲，好意思债利率上升，对港股阛阓组成一定压力。但在民众职权阛阓中，港股估值处于相对低位水平，具有较强的迷惑力，中永恒树立价值较高。树立方面，第一，在国内扩内需、稳花费等战略刺激下，刻下估值水平相对较低的港股花费股有望高涨。第二，科技板块如故具备较高投资机会，尤其是东说念主工智能、花费电子、半导体等板块。同期，新质出产力在我国经济发展中的伏击性日渐提高，战略救济力度加大。第三，在国际不笃信身分扰动下，港股高股息策略仍具备迷惑力，尤其是积极进行市值处理的央企高股息场合。

3、中金公司以为，2024年全年A股盈利同比或较前三季度捏平微升，在零增长近邻。金融有望正增长，非金融盈利同比下滑。非金融鸿沟中的高景气行业相对稀缺，出口链、部分TMT行业为结构亮点。结构上：1）中上游的动力和原材料行业功绩无数走弱。2）中游制造功绩仍将承压，出口出海行业功绩仍有韧性。3）花费行业受以旧换新拉动功绩有望角落改善。4）TMT板块部分行业呈现高景气。刻下半导体举座处于景气上行阶段，AI产业趋势带来部分鸿沟需求高增长，TMT板块2024年四季度有望不绝结构性高景气。

4、中信证券默示，新年以来油市等巨额商品阛阓行情亮丽，主若是在冬季用能岑岭期配景下好意思国宏不雅经济数据阶段性超预期，重复来往面地缘突破等身分的扰动形成的。该行以为，特朗普履新前后地缘的扰动或难限度，油价举座呈现“易涨难跌、脉冲式发酵、波动增大、屡次反复”的性情，布伦特原油核心或位于75好意思元/桶傍边。国际经济与通胀扰动下，下半年核心或巩固抬升，全年举座易涨难跌，核心或位于75-80好意思元/桶。

5、华泰证券研报以为，上周A股阛阓有所诊治，刻下仍处于表里变量的待验期，国际通胀风险有所上行、好意思联储降息节拍或放缓，对应国内货币战略应付期或有拉长，阛阓关于不笃信性的重订价或扰动短期A股轰动核心，春节后股指建造的动能或有好转：1）特朗普上台在朝后，关税等战略的能见度或有提高；2）本轮春季行情仍有一定基础，在节后风险偏好回升下，资金回流的意愿或有增强，部分具备产业趋势的主题树立性价比回升，来往型资金或有建造机会。

6、中信建投证券固定收益首席分析师曾羽发布汇报称开yun体育网，一季度插足货币宽松窗口期，存眷央行降准降息可能性，有望带动资金利率核心进一步下移，短期内也要存眷资金面角落拘谨以及波动增大的可能性。当今银行间超储范围低于季节性水平，主要源于央行投放逆回购范围偏少、年末政府债刊行、四季度降准封闭等身分。瞻望1月资金面有小幅拘谨可能，但无大幅收紧基础，存眷地方债刊行、银行开门红、央行气派、大行欠债端压力情况。