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　　起首：证券商场周刊商场号

　　文 | 水岸

　　牛市即是这么，指数会频繁改造高，热门会一个接一个爆出，多到让你根柢看不外来。但笔者告诉全球，越是这么越应该保持定力，唯有你效劳住了对的赛说念，选了对的龙头，那么一波牛市下来，细则会有超出预期的收成。

　　今天，跟全球聊一下牛市必炒的“对的赛说念”之半导体，不管从板块热度照旧寒武纪-U、海光信息最近的“20cm”弘扬来看，都不错考证半导体这个超等板块的主升浪行情已风雅开启。半导体的细分隐形龙头繁多，在龙头“带队”下，好多中枢产业链公司正在开启中低位启动模式，改日的逾额收益契机不排斥就在其中（名单可见文内表2）。

　　牛市信号进一步夯实

　　8月22日，上证、深成指、创业板指王人改造高，牛市正在参加加快期。对于对商场牛市的分析照旧无用再赘述了，笔者以及全球的老一又友——边惠宗之前照旧从多个维度陈诉了这轮牛市的变成以及竖立，在牛市基础上才有更强的主题契机与更强的牛股。

　　接下来平直说契机，今天之是以要点说半导体，其一是因为半导体的弘扬太过超预期，让你根柢不行无视，8月22日，半导体大涨超8%，稳居56个行业板块涨幅榜TOP1；其二是半导体这个主力板块的启动普通是牛市进一步夯实的信号，盯紧这个板块有意于对统共商场行情的研判；其三是半导体当下的弘扬与本年4月相对低位的光通讯（CPO）有较大重叠性，后者随后走出了跨越一个季度的牛市行情。半导体这轮全体行情的启动不错说是在7月中旬，那么要点来了，半导体的行情大致延续多久？

　　半导体后市的行情弘扬与中枢龙头、产业要素驱动以及商场格式等多迫切素商量，而当今这几苟简素都不错说是处于十分正响应的景色。

　　刻下，中枢龙头带动全体板块格式升温，为板块带来极大催化。最近寒武纪-U股价破千元，市值连破4000亿元、5000亿元的弘扬备受商场热心；海光信息、中芯海外2家龙头不异迎来强盛高潮，前者8月22日斩获“20cm”涨停，后者大涨14%。

　　半导体板块的启动既是AI与算力产业链的延展，亦然新的逻辑与契机的起劲于轮动。从产业或相关利好来看，半导体既有AI等要素加持，也有本身的产业逻辑催化。比如从驱动半导体产业的相关利好来看，有包括但不限于以下：1）DeepSeek-V3.1发布带动国产芯片升温；2）计策资金加码投向新兴产业等，对半导体组成刺激；3）国产半导体时间打破，如无锡亘芯悦科技量产28纳米电子束量测开导。首台商用电子束光刻机“羲之”参加测试阶段等；4）AI、算力、东说念主形机器东说念主等对半导体的带动或组成联动高潮；5）功绩催化，比如对中报的预期……

　　从最近股价大涨的几泰半导体龙头来看，多为功绩弘扬向好，如海光信息本年中报净利润增长超40%，寒武纪-U、中芯海外一季报均已毕翻倍增长（见表1）。

　　对于寒武纪-U以及半导体的契机，笔者之前即有要点分析，比如在4月说起“牛散章建平大笔加仓寒武纪-U”这一大动作，为止一季度末，章建平持仓寒武纪-U市值达38个亿。二季度以来，寒武纪-U股价累计涨幅已已毕翻倍，若章建平仍持仓未变，则或已斩获约38个亿的浮盈。

　　边惠宗对半导体产业链契机有更为永恒长远商讨，且对个股启动点有精确研判。其近期即屡次要点暗示“要青睐半导体国产化加快契机”。在《边学边作念》中，其8月14日即要点说起了海光信息，8月12日要点说起了寒武纪-U，其时，两家公司股价均还处在相对低位。

　　但不得不说，半导体细分产业链以及个股繁多，且轮动特征显豁。那么，怎么布局接下来的半导体契机？下一只“海光信息”与“寒武纪-U”怎么挖掘？对此，边惠宗有详备的视频本色西宾并说起多只中枢标的，思进一步了解的读者一又友不错扫描或长按识别下方二维码，“加入学习”即可免费收看。

　　半导体产业链中枢公司名单曝光

　　半导体中枢大市值龙头纷纷涨停或大涨，对于板块来讲是一个十分积极的信号。8月22日，寒武纪-U强势收出继8月12日以来的又一个“20cm”涨停，行为半导体中枢东说念主气标杆龙头，寒武纪-U起到了撬动统共半导体板块的迫切作用，自7月25日启动以来已累计大涨107%。海光信息、中芯海外等处于相对低位的个股强势轮动，它们的启动进一步刺激了其他中小市值标的强盛反弹。

　　更为迫切的是，相对于光通讯（CPO）、算力等，半导体统共板块位置相对并不高，后市跟着牛市不时演绎，存在很大的补涨动能。下一轮行情的逾额α收成不排斥将会在这里出现。

　　半导体产业链细分规模繁多，隐形黑马也好多。从半导体产业链来看，全体包括（不限于）以下中枢设施：半导体材料（硅片、光刻胶、特种气体、靶材）、半导体开导（刻蚀机、薄膜千里积开导、清洗开导）、芯片预备（数字芯片、模拟芯片、射频芯片）、芯片制造、封测 等。

　　从最近启动高潮的半导体公司来看，上述主要设施的中枢公司均多有触及，比如寒武纪-U、海光信息属于芯片预备；中芯海外属于芯片制造等。

　　那么，怎么主持半导体的产业链契机？哪些中枢公司值得永恒要点热心？边惠宗近期要点说起了自主可控（如开导、材料、制造、EDA/电子预备自动化等）、模拟芯片、存储等规模的投资契机。笔者从半导体产业链起程，王人集边惠宗说起的上述要点观念，对半导体细分产业链中枢公司进行了要点梳理筛选。发现除了上文说起的几大中枢龙头，还有一众细分龙头开启了低位启动高潮模式。

　　笔者共筛选了32只标的，除了板块全体带动，不少公司还有本身的叠加利好，比如有公司暗示正在鼓吹对芯和半导体的收购职责、有公司暗示已向联交所递交上市请求等。从股价弘扬来看，好多公司低位放量大涨，发出主力进场信号，并打破迫切压力位，运行右侧加快高潮，还有不少公司出现低位大周期回转。这类公司不排斥后市有进一步轮动高潮后劲。对此感兴致的一又友可见下方（表2：长按识别或扫描二维码，“加入学习”即可免费取得竣工名单）。

　　（文中说起个股仅为例如分析，不作营业保举。）

牵累裁剪：郭栩彤 开云体育